“懂定投”系列之五：变投会更好吗？

【方法】

      如遇上证综指（或所投基金类型对应的指数）当日（单日）下跌超过3%，在收盘之前手工加投一笔与定投相同的金额。

【举例】

      假如某投资者定投的是上证50相关指数基金，每月定投3000元，某日上证50指数跌幅在交易结束之前下跌超过了3%，可以手工增加一次3000元的单笔投资。

【点评】

      符合大多数人“抢便宜货”心里，直观，容易理解，便于操作。缺点是遇到下跌中继的时候可能会在一段时间内扩大浮亏。

【方法】

      按照指数的运行区间设定不同定投额。

【举例】

      假如某投资者定投基金的比较基准是上证综指，那么可以这样设定月投额：

      上证综指在1000点以下，月定投5000；

      运行在1000-2000区间，月定投4500；

      运行在2000-2500区间，月定投4000；

      运行在2500-3000区间，月定投3500；

      运行在3000-3500区间，月定投3000；

      …… 确保指数与定投额反向变化，但是这种变化可以不是线性的——可以在指数波动区间的两端加速增减。

【点评】

      调整频次很低，更有利于“高率低频”定投而把握大局。

【方法】

      以初次定投为基准，随后每期的定投额可以根据指数涨跌随时调整。每个月定投额的计算公式就是：

      其中，

      Q代表每月定投额；

      Q1代表第一个月的定投额；

      Qi代表第i个月的定投额；

      I1是首次定投时的指数；

      Ii是第i个月定投时的指数；

      n是放大系数，如果资金相对充裕，希望达到更好的摊低成本效果，n可以在1以上放大（但是绝对不能小于1）。

【举例】

      假如某投资者定投创业板基金，首次定投4000元，首次定投当日创业板的指数是1500点，他将放大系数定为2。

      第二个定投扣款日当天，创业板指数是1650，这样，定投额就是：

      以此类推，第五个月定投的时候，创业板指数如果是1300点，这个月的定投额就是：

      可见，“n=2”这个放大系数的作用相当明显。当然，有条件的投资者也可以设定为某个合适的分数，计算起来也并不麻烦。

【点评】

      这种定投方法虽然充分发挥或放大定投的天然优势，但不适用于市场处在极端情况下开始的定投，计算也稍繁琐。好在，现在很多银行等金融机构的交易软件上都加载了类似“智能定投”的功能，有兴趣的投资者也可以下载科学计算器的手机应用，自行操作。